时下，只要与黄金有关的理财产品都火了。不仅市民争相炒金，银行也纷纷推出与黄金有关的理财产品，其中，尤其以“利换金”最为吸引市民的眼球。所谓的“利换金”，就是存款到期后，储户领取的利息不是现金而是黄金。“利换金”对市民来说充满了极大的诱惑。受黄金价格连番上涨的吸引，不少市民都加入到“利换金”的行列。对此，我市一些金融专家说，任何投资都有风险，“利换金”亦是如此。

利息变金条：银行想法吸引储户

在市区一家银行的营业大厅内，LED大屏上赫然印着红色大字“利换金”以及相关的宣传广告语，引得不少市民争相咨询。银行工作人员不停地回答各种储户提出的问题，连喝口水的功夫都没有。

一家银行的理财经理介绍，“利换金”是指银行接受客户委托并签订理财协议，在约定的期限内，以客户本金为名义本金，银行综合考虑客户预期收益和本金流动性，在期初将收益价格通过黄金市场黄金价格进行掉期交易，并以实物黄金的方式支付给客户。“通俗地讲，‘利换金’就是储户只要与银行签订协议，就可以把利息转换成黄金。”我市一家商业银行相关工作人员张经理说。

由于黄金价格持续多日上涨，因此，选择“利换金”业务的市民日益增多。“从8月底开始，我们开办这项业务，不足一个月的时间里，我们已经办理了上百笔相关业务。看来，我们推出这项业务是对了。”一家银行的理财经理张先生如是说。

业内人士表示，按照最近的国际金价，一年期利换金需要预存11.8万就可以兑换10克金条；二年期需要预存9.8万就可以兑换20克金条；半年期需要预存25.2万元可以兑换10克金条；三个月需要预存53.3万元可以兑换10克金条。

定存储户：热衷一年期“利换金” 在众多的客户中，定存储户成为选择“利换金”的主力军。“以前都是选择定存三年的，现在利息比较低，选择这种利息变黄金的形式，可以多赚一点。”办理“利换金”业务的市民丛大爷说。

“这款理财产品最大的优点在于黄金可以提前兑现，储户就相当于将一部分定存的资金提前变现。”张经理说，“因此，选择‘利换金’的客户往往是偏爱定存的储户。”

前来咨询“利换金”业务的市民大多咨询一年期定存的情况，对长期定存并不感冒。“央行不断上调利息，觉得存时间太长未必划算。”一名市民一手填写着合同，一边告诉银行工作人员。“从储户选择的期限来看，多数市民选择一年期的‘利换金’，投入资金不大，兑换金条也比较划算。”张经理说。

业内人士表示，与实物黄金相比，“利换金”可以开具存款证明，为今后贷款、消费等多个方面提供便利，而实物黄金却不可以。这也成为储户热衷选择这款理财产品的又一重要原因。

专家提醒：任何理财产品都有风险

“任何投资都有风险。对‘利换金’业务，市民应理性看待，不要过于追捧。”嘉华盛裕创投公司的一位不愿意透露姓名的投资专家说。

这位专家提醒投资者，利息换金条业务存在黄金价格走低和存款利率上升的风险。从目前来看，“利换金”比较划算，黄金处于高位，投资者可以获

得较高收益。然而金价后市上涨动力变弱，处于高位震荡。加之后市黄金受国际各种因素影响较大，如果金价下行，则对投资者不利。今后，央行如果继续上调利息，对投资者亦是不利。“没有一劳永逸，永赚不赔的投资业务。”嘉华盛裕的这位专家说，那些选择“利换金”业务的市民，也可以通过其他投资渠道，来对冲潜在风险。

我市一位银行专家认为，受银根紧缩的影响，目前，港城各家银行下半年的揽储工作压力大，为了增加现金流，银行都会推出各种吸储理财产品，有些产品收益也很可观。储户可以货比三家，通过分散投资，避免风险，防止资金缩水。